רציונאליות היא צורת חשיבה המבוססת על בחינה של עלות מול תועלת. היא מאפשרת לנו לקבל החלטות באופן הגיוני, מבלי לבזבז משאבים, עם פוטנציאל לייצר רווח אופטימאלי. בשביל לחשוב בצורה רציונאלית, עלינו לשלוט ברגשות שלנו ולנטרל אותן מהשפעה בזמן קבלת החלטות.
ישנם הרבה מאוד מקרים בחיים שלנו, האישיים והמקצועיים, בהם אנחנו צריכים לשלוט ברגשות ולהפעיל חשיבה רציונאלית. אחד המקרים הבולטים בכך, הוא בניהול השקעה ספציפית או ניהול תיק השקעות.
למה חשוב לחשוב ולפעול רציונאלית כשמנהלים תיק השקעות?
המטרה שלנו כשמשקיעים, באופן טבעי, היא להפיק את הרווח המקסימאלי שניתן. זה יכול להתבצע בשני אופנים:
- השקעה במוצרים פיננסיים משתלמים.
- השקעה באופן אופטימאלי.
כלומר, בשביל לייצר רווח מקסימאלי, עלינו לחפש מוצרים פיננסים משתלמים ולהשקיע בהם בצורה חכמה. לשם כך עלינו לחשוב ולפעול רציונאלית. לחשוב במונחים של עלות מול תועלת ולנטרל דברים אחרים שיכולים להשפיע על דרך החשיבה שלנו.
כיצד רגשות ודפוסי חשיבה שגויים עלולים להטות את שיקול הדעת בהשקעות?
ישנם דברים שונים שיכולים להשפיע על החשיבה ולהפריע לנו להשקיע בצורה נכונה.
להלן 3 דוגמאות עיקריות לכך:
- השקעה במוצרים שקרובים לליבנו – הכוונה היא למצב בו בוחרים להשקיע במוצרים הקשורים לתחומים שאנחנו מתחברים אליהם מבחינה רגשית או אחרת. גם אם זה תחום שאנחנו קרובים אליו, זה לא אומר בהכרח שהוא ריווחי ומשתלם להשקעה. עלינו לנטרל את הרגשות שאנחנו חשים כלפי התחום ולעסוק רק בשאלה, האם זה ישרת את המטרות שלנו ויאפשר לנו לייצר רווח משמעותי.
- השקעה במוצר אחד בלבד – תכנון וניהול אפקטיבי של תיקי השקעות מבוסס על הרעיון של פיזור השקעות יעיל. אם אנחנו נבחר להשקיע רק במוצר מסוים את כל הכסף שלנו, אנו עלולים להפסיד וההשקעה תרד לטמיון. עלינו לשלוט בדחף ולחשוב בצורה רציונאלית בשביל להקטין את הסיכון שלנו.
- השקעה מתוך אימפולסיביות – מקרה קלאסי בו בוחרים להשקיע במוצר מסוים כי הוא "טרנדי". העניין הוא שאם מוצר פיננסי מצליח בנקודת זמן מסוימת ואנחנו ממהרים להשקיע בו, זה לא מבטיח שנקבל תוצאות איכותיות להשקעה שלנו לאורך זמן. מאוד יכול להיות שהטרנד הוא קצר מועד ולא ייקח הרבה זמן עד שהוא יתחיל לרדת ואנחנו נצטרך להתמודד עם ההפסדים.
חשוב להדגיש שהשקעה מתוך אימפולסיביות עובדת גם הפוך. בהלה ובריחה מהשקעה בגלל ירידה זמנית במדדים. במקרה כזה, אם נבהל ונברח, אנחנו עלולים להפסיד את העלייה המחודשת.
כיצד מנטרלים רגשות ופועלים בצורה רציונאלית?
זה לא פשוט לנטרל רגשות אך אפשר לפעול בצורה רציונאלית אם מתייחסים להשקעות כאל ריצת "מרתון". צריך לקחת בחשבון שהשקעות הן לא זבנג וגמרנו. הכל נמדד לאורך זמן וצריך לנהוג בסבלנות רבה.
בכל שלב בתהליך ההשקעה, צריך להסתכל על שאלת עלות מול תועלת, שאלת האלטרנטיבות ובעיקר על המגמות לאורך זמן. חשוב לא לתת לדברים חיצוניים להשפיע ולשקול היטב כל מהלך לפני שפועלים.
